플로리다 전력 생산 + 친환경 에너지 - 넥스트에라 에너지(Nextera Energy, NEE)

안녕하세요~ 배성추 초이입니다.
오늘은 유틸리티 업체 넥스트 에라 에너지(Nextera Energy, NEE)에 대해서 포스팅하겠습니다.
유틸리티 업체들은 가스, 전기, 물 등 현대 생활에 꼭 필요한 부분을 공급하기 때문에 항상 일정 이상의 수요가 뒷받침됩니다. 그리고 해당 지역에 유틸리티 업체로서 새로 치고 올라가기에는 설비 투자에 돈이 많이 든다는 점이 진입장벽을 만들고 있습니다.
현금창출이 뒷받침되니 신규 사업 투자에 유리한 이점이 있습니다. NEE는 특히 유틸리티 분야에서 시총 1위입니다.

NEE에 대해서 한 부분씩 살펴보겠습니다.

 

 

비즈니스

출처 : marketscreener.com

FPL(Florida Power & Light) : 플로리다에서 전기 생산, 전송, 분배를 하며 현 NEE 매출의 핵심
NEER(NextEra Energy Resources) : 미국 37개 주, 캐나다 4 개 지역에서 전기 에너지 생산, 전송, 분배합니다.

                                            158 개 프로젝트의 solar and wind energy 설비
Gulf Power : 플로리다 북서부에서 전기 생산, 전송, 분배
현재에 안주하지 않고 친환경 전기 발전 분야로 사업을 확장하고 있는 좋은 비즈니스 모델입니다.

점유율

플로리다 내에서의 전력을 독과점하고 있기 때문에 무의미해 보입니다.
넥스트에라 에너지 리소스 매출의 절반 이상이 풍력 발전인데 그렇다고 풍력발전기의 점유율을 따질 수도 없고요.

아래 링크로 넥스트에라 에너지 리소스의 매출 비중 확인 가능
https://seekingalpha.com/amp/article/4320068-despite-40-price-rise-still-long-nextera-energy

매출

매출 : 예상을 포함하여 상승추세
영업이익 : 예상을 포함하여 상승추세
순이익 : 매년 약 50억 달러 위아래로 움직이는 추세
역시 매출에 큰 타격은 있을 수가 없는 업종이네요.

주가(배당 재투자 X)

연평균 주가 수익률
NEE > XLU : 동종인 유틸리티 업계에 비해서 3배 이상
NEE > SPY : 시장에 비해서 2배 이상
Max Draw Down
NEE > XLU > SPY : 유틸리티 업계가 역시 시장 대비 MDD가 낮으나 그중에서도 NEE가 뛰어남.
과거의 수익률이 미래 확답은 아니지만 좋은 모습을 보였다면 긍정적인 전망을 점칠 수 있죠.

배당

10000달러 투자시 배당금의 변화

동종 업계(XLU) 대비 배당금의 상승이 눈에 띕니다.

배당"률"이 지속적으로 줄어들고 있어서 안타깝습니다.
하지만 배당률이 줄어드는 이유는 배당금에 비해서 주가가 더 오르고 있어서 나타나는 현상으로 보입니다.
2020년 07월 21일 기준
종가 : 276.33 달러
주당 배당금 : 1.40 달러(2020년 6월 15일 지급) - 분기배당
1.4 X 4 = 5.6 달러, 5.6 / 276.33 = 약 2.03%
배당률 2%를 간당간당하게 지키고 있네요.

결론

유틸리티 업계로 매출 안정적 = 배당의 안정
재생에너지 분야로 발전 지속 = 회사의 지속 가능
소유 중인 원자력 발전소 해체에 막대한 비용 = 장기적으로 순수익에 타격이 되는 부분(저는 원자력 발전이 잘못되었을 때 리스크가 너무 크다고 생각합니다. 결국 탈원전으로 진행될 것으로 생각합니다.), 그래도 지금까지의 회사를 보면 잘 해쳐나갈 것 같은 느낌이 드네요.
배당과 주가 수익 모두 원할 때 유틸리티 종목이 좋은 것 같습니다. 특히 NEE는 주가의 수익률이 더 두드러지는 것 같습니다. 하지만 같은 업종 다른 업체들에 비해서 주가가 높은 감이 있습니다. 고점일 수 있다는 거죠...

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투자에 참고 자료로 써주시면 감사하겠습니다.

투자에 대한 수익과 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.