비즈니스, 주가, 배당 투자 분석 - 존슨앤존슨(JNJ) - Part.1

안녕하세요~ 배성추 초이입니다.

오늘은 존슨앤존슨에 대해서 조그마한 분석을 해보고자 합니다.

존슨앤존슨을 모르는 사람도 없고 얼마 전에 배당금을 올렸다는 소식을 듣고 덜컥(?) 브로드컴(AVGO)을 일부 매도하고 매수하였습니다.

그래도 존슨앤존슨의 현 비즈니스 모델을 제대로 알고 투자한 것도 아니고 해서 분석하고자 합니다. 물론 배당킹 종목으로 따로 비즈니스 모델을 모르고 해도 어느정도 안정적이겠지만 회사를 알고 투자하는 것과 모르고 그냥 하는것은 확실한 차이가 있습니다. 회사를 모르고 투자를 한다면 조금의 주가 흔들림에도 어찌하나... 주가가 훅 떨어져서 망하지 않을까... 하고 매도하고자 하는 마음이 꿈틀거리지만 회사를 잘 안다면, 비즈니스 모델이 바뀌지 않았다면 믿음이 흔들리지 않을 겁니다.

 

목차

1. 비즈니스 모델 분석

2. 주가 분석(Part.2)

3. 배당 분석(Part.2)

4. 결론(Part.2)

2020/05/17 - [주식] - 비즈니스, 주가, 배당 투자 분석 - 존슨앤존슨(JNJ) - Part.2

비즈니스, 주가, 배당 투자 분석 - 존슨앤존슨(JNJ) - Part.2

---

1. 비즈니스 모델 분석

2019-annual-report-JNJ.pdf

1.33MB

존슨앤존슨의 2019년 연간 리포트에서 내용을 발췌했습니다.

제약, 의료기기 그리고 수비자 사업 분야에 110억 달러 규모로 R&D 투자에 기록을 달성했다. 웬만한 회사는 꿈도 못 꿀 정도로 많은 돈(우리나라 돈 10조가 넘음...)을 R&D에만 쓴다는 것은 돈도 많고 미래에 투자하고 있는 회사라는 점입니다.

36년 연속으로 운영이익이 증가하고 있고, 57년 연속으로 배당을 증가시키고 있으며, 시가총액이 10위 안에 든다고 하네요.

주주들에게 경쟁력 있는 배당을 지급하고 이는 57년 연속으로 증가되었습니다. 2019년에는 주주들에게 거의 100억 달러를 지급했습니다. 1년에 배당금만으로 100억 달러를 지급할 수 있을 정도로 현금흐름이 좋은 회사라는 것입니다.

 

존슨앤존슨에서 제공하는 제품 라인업으로 보입니다. 당장 눈에 띄는 것만 보아도 AVEENO, CLEAN & CLEAR, 뉴트로지나, 타이레놀(!!), 지르텍, 존슨스, 리스테린(!!) 등이 있네요. 사실 화장품 회사인지만 알았는데 정말 많은 분야로 진출해 있네요.

전 세계에 97개의 시설이나 있습니다. 일반 제품(리스테린 같은 거겠죠?), 의약 제품, 의료 기구를 전 세계에서 만들고 보관하고 팔고 있네요.

2018년 12월 17일 회사의 보통주 50억 달러 어치를 매입하기로 하였고 2019년 3분기에 완료하였다고 합니다.

회사가 회사 스스로가 더 잘 발전하게 본다는 매시지입니다. 자기 회사가 더 발전할 것으로 보이니 자사주를 매입하는 것이라고 생각합니다.

 

존슨앤존슨은 크게 고객 건강 제품(화장품, 리스테린, 타이레놀, 밴드애이드 등), 의료 도구, 의약 제품의 분야로 운영되고 있습니다.

솔직히 의료 도구, 의약 제품 쪽은 뭘 하는지 모르겠습니다.

그런데 저는 아래 4개 브랜드? 제품? 만 봐도 믿음이 엄청 가네요.

그런데! 위 네 개 제품보다 의료 도구, 의약 제품 쪽에서 돈을 더 많이 번다고 합니다.

 

제약 쪽이 절반 이상이고 소비재는 4분에 1도 되지 않습니다.

미국이 전체 판매에 절반이 넘고 유럽, 아시아, Western Hemisphere(서반구) 순입니다.

2019 글로벌 베스트 브랜드, 출처 : interbrand.com

글로벌 브랜드 순위 86위에 랭크되어 있습니다. 100위 안에 든다는 것 자체가 어렵지요.

 

비즈니스 모델은 확실히 튼튼해 보입니다!

Part2 에서는 주가, 배당 분석을 이어가겠습니다.

2020/05/17 - [주식] - 비즈니스, 주가, 배당 투자 분석 - 존슨앤존슨(JNJ) - Part.2

비즈니스, 주가, 배당 투자 분석 - 존슨앤존슨(JNJ) - Part.2

---

투자에 참고 자료로 써주시면 감사하겠습니다.

투자에 대한 수익과 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.