PER, PEG로 보는 테슬라 평가 상태

안녕하세요~ 초이입니다~

테슬라 관련 PER 얘기가 많아서 찾아보는 김에 PEG에 대해서도 찾아보았습니다.

다른 유명? 한 기업과 함께 비교도 해보았습니다.

먼저 다음에서 찾아본 PER입니다.

https://100.daum.net/encyclopedia/view/31XXXXX20111

PER이 낮을수록 수익에 비해 주식 가격이 낮음을 의미합니다. 동종 업계끼리의 비교를 추천합니다. 절대적인 게 아닙니다.

PER의 문제점은 현재만 나타내며 성장성을 배제한다는 점입니다. 그래서 PEG라는 개념이 대두되었습니다. PEG는 PER을 EPS 예상 증가율로 나눈 값입니다. 숫자가 낮을수록 미래 기대 수익률 대비해서 저평가된 상태로 알 수 있습니다.

https://100.daum.net/encyclopedia/view/31XXXXX21148

PEG는 PER이 높더라도 고속 성장하는 기업을 놓치지 않기 위해서 만들어 놓은 지표라고 생각해 볼 수 있습니다.

피터 린치님도 이 PEG 수치를 잘 활용한 것으로 알려져 있습니다.

몇몇 유명한 테크 주식들의 PER과 PEG값을 가져왔습니다.(finviz.com)

2022.10.09	주가	PER(TTM)	PER(FWD)	PEG
AAPL	140.09	23.15	21.68	2.44
MSFT	234.24	24.29	19.68	1.62
AMZN	114.56	103.02	49.92	3.1
GOOG	98.68	18.01	16.85	2
NVDA	120.76	39.59	27.14	1.69
TSLA	223.07	80.33	37.8	1.46

PEG는 현재의 PER을 앞으로 보통 3년간의 주가 수익 증가율로 나눈 값입니다.

우선 FWD가 TTM보다 낮아야 현재까지 보다 미래에 기대되는 EPS가 높다는 뜻임으로 FWD가 TTM보다 낮다면 그 회사 주식은 관심을 안 가지는 편이 주린이 입장에서는 편할 것 같습니다.

PER만 보면 구글의 모회사인 알파벳이 가장 저평가되어 있음을 알 수 있습니다.

하지만 PEG로 보았을 때는 테슬라가 가장 저평가되어있음을 알 수 있습니다. 이는 현재 벌어들이는 돈보다 미래에 벌어들일 돈이 빠르게 증가한다는 의미입니다. 더군다나 저 값들은 애널리스트들의 아주 보수적인 값으로 알고 있습니다. 실제로 테슬라의 PEG는 더 낮을 것으로 생각됩니다! 보수적인 그들이 계산해도 가장 낮은 수치...

주의할 점은 PEG를 볼 때 산업마다 다르고... 섹터마다 다르고... 아무튼 절대적인 기준이 없음으로 비교군 설정이 중요합니다. 저는 애플, 마소, 아마존, 구글, 엔비디아 정도를 비교군 설정하였습니다.

PEG 보고도 믿음 안 가면 빵야~빵야~ - 피터 린치

결론

• 테슬라 주가가 비싸 보인다면 애플, 마소, 구글, 아마존, 엔비디아는 더 비싼 상태이다.(지표만 본다면)
• 어찌 되었던 본인의 회사 공부가 제일 중요하다.
• 애플, 마소, 구글, 아마존, 엔비디아 같은 다른 회사는 공부가 안 되어서 투자를 하려야 할 수가 없다.

---

투자에 참고 자료로 써주시면 감사하겠습니다.

투자에 대한 수익과 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.